CFA和经济硕士比较

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愈多的金融从业人士意识到金融博士和认同金融分析师(CFA)资格是个人职业长足发展的牌子。在此总括一下脚下大家对CFA的疑问以及CFA和金融博士比较所学的知识点又有多大差异。

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骨干概念

CFA是花旗国特许金融分析师(Chartered FinancialAnalyst)的缩写,CFA 自1963
年设立以来,就曾经改成海内外投资业里最为严苛与含金量最高的资格注解,广泛授予投资领域内的科班人士,包含资金首席营业官、证券分析师、财务总裁、投资顾问、投资银行家、交易员等等。CFA须求它的持有人建立严谨而广大的金融文化连串,掌握经济投资行业各样主旨领域理论与实践知识,包涵从基础概念的操纵,到剖析工具的应用,以及资产的分配和投资组合管理。从基础性的组织道德准则(一流重点)、总结学、宏观微观管艺术学、货币银行学、财务报表分析(一流和二级重点)、企业理财,到组合实务的股权估值(二级重点)、投资组合管理(三级重点)、衍生品交易、另类投资。

经济博士专业学位项目重点培训具有深厚金融学理论基础和较高应用技术的专业人才,培育学生综合应用金融学、理学、历史学、现代总括分析手段解决理论问题与实践问题的能力,使学生既精晓国际金融业的前线发展,又能密切挂钩中国的实施,具备相比较强的商讨能力和更新潜力,可以适应金融管理部门、各个金融机构和切磋机构的干活。

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二者相比较

确切的说,金融硕士侧重研讨型,CFA侧重应用型。

CFA的难度应该来说是MBA水平,适合用来投行,对于经济大学生那种切磋型的人的话,没有深度,一句话,没有技术性的底细。

花旗国大学的财经大学生,与CFA等证件考试也不无密不可分的互换。金融大学生课程大约覆盖了CFA超级的科目。CFA二级的话伊始有局地内容覆盖不到,但是有背景,稍稍思考一下居多东西掌握也依旧没问题,都是通的。

CFA一流的知识量相当于国外金融本科的知识量。

CFA一流知识是基础理论知识的打基础阶段,金融相关的所有知识都会让考生学习,考试考核也以理论知识定性判断。

CFA顶尖首先就是含有了整套证券市场投资的制品介绍,那也是多多益善银行内训或者培训的角度,权益类产品里面所涉及的证券市场基本知识,还有灵活类产品的为主估值模型,还有就是定位受益里面所提及的TIPS还有反利率债券,政党债券,公司公司债,MBS/ABS等等,最终就是期货期权,工学里的财政政策和货币政策。

CFA超级的始末国外经济博士课程主旨都有覆盖,领会基本不会有问题。倘若上完硕士课程再去考CFA会一石两鸟。就算原理是一样的,但在CFA的内容细节上仍要注意,毕竟与经济博士存在出入。

CFA二级侧重实务知识的考核。

假设说CFA一流考答辩,二级则是考实务能力,CFA二级的学问水平和须求要旨可以胜任投资分析员的学识和力量须求,那也就是干什么CFA二级在规范备受肯定的来头。

再次CFA二级的整体文化连串有了质回涨级,那就是资金评估,而且强调方向是金融资产评估,整个二级所环绕的视角就是使用各个模型和定量分析原理,对复杂的金融市场举行前瞻和纵深的观看,并且强调出财务分析的重大,其侧重点其实在债券和股票估值的区分尤为强烈,股权类基金所关怀的是ROE的持续性还有利润率和获益的一致性,那么债券类的紧要性就是现金流是或不是丰满或者即使各队资本的质量还有数量。

故此一切二级所要告诉大家的,就是金融资产估值其实偏重于在基本面的功底上,在去选择模型和数学举办深度挖掘机要价值,然则二级并没有把紧要放在投资管理,二级的整整学习种类曾经够一些解析师运用了,并且在实操过程中曾经可以完完全全的遮盖了骨干的市值评估原理,那就是现金流为主的折现。

澳门新葡萄京官网注册,因为分析师报告重点面对的客户是信用社咨询或者是其余其余的一部分霸占重组事项,不自然就是针对性一般的客户,那个在二级的小卖部理财还有财务章已经尽人皆知的提交了估值的化解方案。

CFA三级以投资基金高管的思辨和角度来概括测评投资组合的进项与风险,全体定位和把握每个投资分项的特性,如养老保证清劲风投、股票、国债的投资权重和暴发问题处理等等。

CFA三级所包涵的内容就是一位成功的财力老板所必须了然的技艺,包涵作为金融学,还有就是结合管理。

这部分的始末和一流二级联系起来,大家再回头学习,其实CFA以及到三级就是一个剖析师成长的进度,CFA的金融文化完完全全可以在后来同学们毕业面试中或者工作中担任坚强的后台了,不须要再去花大批量小时看看额外的图书,而且CFA的例题还有习题里面的不少名词,也都是利用正式词汇举行描述的,那对升级大家的克罗地亚(Croatia)语精晓能力还有适应未来研读英文研商告诉的能力,是有援助的,那是诸多境内的部分高难度考试时达不到的。

固然如此学习多个级其余考试内容常常须要单独形成,但在得到CFA资格后,人们可以挑选进入社团——CFA社团是举世性的部门,它举办工作继续教育,并提供社交机会,会员既可以独立开展联络,也可以在社团每年举行的不少活动上更上一层楼人脉。

以下为CFA详细的章节内容,大家可以看来CFA涉及到哪些知识点和相关领域:

I. Ethical and Professional Standards(伦理和生意标准)

A. Professional Standards of Practice

B. Ethical Practices

II. Quantitative Methods(定量方法)

A. Time Value of Money

B. Probability

C. Probability Distributions and Descriptive Statistics

D. Sampling and Estimation

E. Hypothesis Testing

F. Correlation Analysis and Regression

G. Time-Series Analysis

H. Simulation Analysis

I. Technical Analysis

III. Economics(经济学)

A. Market Forces of Supply and Demand

B. The Firm and Industry Organization

C. Measuring National Income and Growth

D. Business Cycles

E. The Monetary System

F. Inflation

G. International Trade and Capital Flows

H. Currency Exchange Rates

I. Monetary and Fiscal Policy

J. Economic Growth and Development

K. Effects of Government Regulation

L. Impact of Economic Factors on Investment Markets

IV. Financial Reporting and Analysis(财务报告与分析)

A. Financial Reporting System (with an emphasis on IFRS)

B. Analysis of Principal Financial Statements

C. Financial Reporting Quality

D. Analysis of Inventories and Long-Lived Assets

E. Analysis of Taxes

F. Analysis of Debt

G. Analysis of Off-Balance-Sheet Assets and Liabilities

H. Analysis of Pensions, Stock Compensation, and Other Employee Benefits

I. Analysis of Inter-Corporate Investments

J. Analysis of Business Combinations

K. Analysis of Global Operations

L. Ratio and Financial Analysis

V. Corporate Finance(集团融资)

A. Corporate Governance

B. Dividend Policy

C. Capital Investment Decisions

D. Business and Financial Risk

E. Capital Structure Decisions

F. Working Capital Management

G. Mergers and Acquisitions and Corporate Restructuring

VI. Equity Investments(股权投资)

A. Types of Equity Securities and Their Characteristics

B. Equity Markets: Characteristics and Institutions

C. Equity Portfolio Benchmarks

D. Valuation of Individual Equity Securities

E. Fundamental Analysis (Sector, Industry, Company)

F. Equity Market Valuation and Return Analysis

G. Closely Held Companies and Inactively Traded Securities

H. Equity Portfolio Management Strategies

VII. Fixed Income(固定受益产品)

A. Types of Fixed-Income Securities and Their Characteristics

B. Fixed-Income Markets: Characteristics & Institutions

C. Fixed Income Portfolio Benchmarks

D. Fixed-Income Valuation (Sector, Industry, Company) and Return
Analysis

E. Term Structure Determination and Yield Spreads

F. Analysis of Interest Rate Risk

G. Analysis of Credit Risk

H. Valuing Bonds with Embedded Options

I. Structured Products

J. Fixed-Income Portfolio Management Strategies

VIII. Derivatives(衍生产品)

A. Types of Derivative Instruments and Their Characteristics

B. Forward Markets and Valuation of Forward Contracts

C. Futures Markets and Valuation of Futures Contracts

D. Options Markets and Valuation of Option Contracts

E. Swaps Markets and Valuation of Swap Contracts

F. Credit Derivatives Markets and Instruments

G. Uses of Derivatives in Portfolio Management

IX. Alternative Investments(另类投资)

A. Types of Alternative Investments and Their Characteristics

B. Real Estate Valuation

C. Private Equity/Venture Capital Valuation

D. Hedge Fund Strategies

E. Distressed Securities/Bankruptcies

F. Commodities and Managed Futures

G. Alternative Investment Management Strategies

G. Collectibles

X. Portfolio Management and Wealth
Planning(投资组合管理和财物规划)

A. The Investment Policy Statement

B. Modern Portfolio Management Concepts

C. Behavioral Finance

D. Management of Individual/Family Investor Portfolios

E. Management of Institutional Investor Portfolios

F. Investment Manager Selection

G. Economic Analysis and Setting Capital Market Expectations

H. Tax Efficiency Strategies

I. Asset Allocation

J. Portfolio Construction and Revision

K. Risk Management

L. Execution of Portfolio Decisions (Trading)

M. Performance Evaluation

N. Presentation of Performance Results

财经博士方面:

MSF金融学博士主要的正式方向概括经济分析、投资管理以及集团财务等。典型的大旨课程包含投资分析、集团财务以及财务管理或管理会计。其基础学科包罗管教育学、会计学、计量法(货币的时光价值与计算学概论)。主要的钻研世界包涵:证券管理、金融模型建构、兼并与并购以及实务期权等。固然有部分非数量分析的选修课程,如商家治理、商业伦理以及商贸战略等,但差不离MSF紧要课程以数据学方面为主。

MSF课程也包含经济文学、金融风险管理等管工学与工学的支行与交叉学科。所以无论是是财经、经济或貌似商科的本科生都足以报名,但基本的提请条件是优良的测算能力,
比如:微积分与概率。
同MBA下的财经比较,MSF紧要研商经济领域,对于一般管理类课程涉及很少。也就是说MSF主要对经济或金融市场关切,而MBA更为多样化,即便修金融的相关课程,但关系商业领域的其余学科与天地,比如人力资源管理、经营管理等。

出于没有读过金融博士,不过出于前期准备工作或者广大,查过很多高校的科目设置和配置,也在网上搜罗了无数经历贴,部分摘取总计如下,希望我们不要喷~

CFA项目首要学习证券管理和金融分析,在那么些领域要比金融学士更规范与尖锐,在其他世界就要差不多。一些大学的金融学士依据CFA考试的内容与时光进行配置,一些高校的财经大学生项目索性就定为金融分析专业。

另有香江某大学国际银行与经济规范博士,边上课边考CFA level 1,把CFA level
1
和金融标准大学生课程做个比较,可以观望两岸的确有一部分是重合的,大家可以参照。

CFA Level 1 :

Topic 1: Ethical and Professional Standards

Topic 2:Quantitative Methods

Topic3:Economics

Topic4:Financial Reporting and Analysis

Topic5:Corporate Finance

Topic6:Portfolio Management

Topic7:Equity Investment

Topic8:Fixed Income Investments

Topic9:Derivatives

Topic10:Alternative Investments

Master of International Banking and Finance:

Term 1:

Corporate Finance

International Macroeconomics

Investment Theory and Applications

Multinational Financial Management

Financial Econometrics

Financial Institutions on the Chinese Mainland and in Hong Kong

Management of Banks and Financial Institutions

International Money and Finance

Accounting for Financial Professionals

Term 2:

Microeconomics of Banking

Derivatives and Risk Management

Business Valuation and Financial Statement Analysis

Globalization and Financial Market Development

Credit Risk Management

Fixed-Income Securities

Comparative Development of International Financial Centers

Legal Issues in the Regulation and Compliance of Financial and Banking
Institutions

可以说,CFA的始末广而不深,读了今后明白某些圈子有怎样流行的事物,但一噎止餐,看它的数学工具就清楚它用的是三菱化的逻辑,我不是怎么着数学派,也通晓逻辑文字可以发布的很到位,
可是只要您要仰慕的是国外的金融工程师,就无须浪费时间在CFA上面。

自己在新加坡相遇个武大的高手,他现在解决问题都是到网上下载最新的金融文章和算法,编程统计,那才是经济工程师该干的活。
有过三人说难,一是可能他们英文不过关,但倘诺一个经济博士毕业时读书英文还有题目那真是白读了。

本人的战士有次跟自己拉家常,聊到他证券公司COO级其余情侣手下也有不计其数考CFA,一流很简单大家都能过,二级就有人然而,到了现年三级考过的人就出去了,将来会冒出越来越多,就不知底能管用不。

国内金融证券市场的不停提升,越多的认同金融分析师(CFA)活跃于国内的经济投资舞台,许多已出任了如基金老板、投资COO、研商主任、财务高管等主要职位,年薪突破百万RMB的也是那么些广阔。CFA对经济大学生是如虎生翼的功效,对非金融博士的本科师弟们和尚未金融基础的情人们更有巨大的扶持。赢得CFA称号可以说标志着收获全球、全行业的保护与青眼!加油!

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本文由泽稷网校微信公众号CFAer(ID:CFA-CHN)整理,编辑:lililuo,泽被天下,稷往开来,转发请保留以上完整出处,小说版权归小编所有!加CFA全世界考友群@CFA主页君微信号:374208596

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